【业务综述】“家族信托与财富传承”研讨会业务综述

发布时间：2018年2月26日 作者：家族委 责任编辑：业务创新委

2018年2月7日下午，市律协家族财富管理法律专业委员会（以下简称“家族委”）召开“家族信托与财富传承”研讨会。中国平安信托零售产品部执行总经理康朝峰担任主讲人，研讨会由家族委副主任周振宇主持，本市感兴趣的百多名律师参加了研讨会。

本次研讨会主要就目前比较实务和前沿的家族信托在财富传承方面的法律实务问题进行研讨。主讲人的讲解深入浅出，理论与具体案例相结合，为与会律师提供了家族信托的功能、境内家族信托交易架构等家族财富传承相关实务处理的宝贵经验。

一、家族信托在战略资产配置中的作用

（一）家族信托促进资产配置，体现专业分工

通过设立家族信托，委托人将财富交由专业人士进行投资管理，实现财富增值，避免了其在自行管理财富过程中由于缺乏耐心、仅仅看重收益而产生的财富损失。

（二）均衡的资产配置、前瞻性的信托利益分配方式更能实现财富稳定增长

通过比较2005年以来全天候策略基准回报与世界主要股票指数回报，在每年分配信托利益越高的情况下，资产余额受到的波动则越大。而家族日常支出涉及基本生活和养老金、学业支持、创业支持以及医疗支出等各个方面。因此，前瞻性的信托利益分配方式对投资结果有重大影响，是家族信托与纯理财产品最大的区别之一。

二、家族信托在财富传承中的实务问题

（一）家族信托交易架构设计要点

1、财富传承、资产隔离和资产配置必须环环相扣、相得益彰。

2、生活养老、教育创业、结婚生育、购房买车、应急医疗的支出占比如超过5%，则保险收益、资产配置投资回报就能大概率地超过单一投资股票的收益。

3、未做债务隔离、亲友代持资产、债务婚变、侵占挪用、挥霍争产、征税传承均有可能为家族财富传承带来严重的损害。

（二）家族信托隔离功能的法律依据

1、与委托人财产隔离：《信托法》第十五条：信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。

2、与受托人财产隔离：《信托法》第十六条：信托财产与属于受托人所有的财产（以下简称固有财产）相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。

3、债务隔离：《信托法》第十七条：除因下列情形之一外，对信托财产不得强制执行：（一）设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，并依法行使该权利的。

（三）家族信托资产有效隔离的流程和手续

1、不违反有关法律、行政法规的规定或者损害社会公共利益

例如根据《继承法》第十九条规定：遗嘱应当对缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留必要的遗产份额。在设计家族信托交易架构时，应当考虑本条规定的特留份制度。

2、委托人应当提供下列材料以证明其合法、完全持有资产

（1）资产证明（1.5倍以上设立规模）、收入证明、纳税证明；

（2）委托人实际控制企业介绍、营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户证明、最近三年财务报表和最近一期财务报表；

（3）委托人及其配偶的征信查询授权；

（4）反洗钱系统和征信系统名单筛选、企业工商登记查询、失信查询；

（5）户口本、结婚证、离婚证、配偶同意声明或财产公证或委托人单身声明。

（四）家族信托与保单债务隔离功能比较

1、恶意目的：恶意的保单和家族信托均为无效。

2、流程手续：家族信托的资产隔离流程和手续更加充分，隔离效果更加明显。

3、权利保留：家族信托保留的权利越多，隔离效果越不明显。

（五）如何以境内股权设立家族信托

1、过户登记

（1）上市公司、非上市公众公司的股份应在中登网办理股权变更登记；

（2）其他股份有限公司在工商行政部门办理股权变更登记；

（3）有限责任公司经半数股东同意后在工商行政部门办理股权变更登记。

2、涉及税收：企业或个人所得税；印花税（0.05%）。

（六）如何以境内房产设立家族信托

1、过户登记：在不动产登记中心办理房产所有权转移登记。

2、涉及税收：过户税费（约10%）；物业税（约1%/年）。

三、家族信托的功能与常见交易架构

（一）家族信托的功能

1、债务隔离

隔离企业债务、隔离配偶债务、隔离个人债务。

2、婚姻资产隔离

与委托人婚姻资产隔离、与受益人婚姻资产隔离。

3、和谐传承

有序传承、跨代传承、避免复杂遗产纠纷、防止挥霍、预防侵占。

4、节约税收

依法纳税、合理节税。

5、养老抚幼

生活保障、抚养后代、颐养天年。

6、应急救困

大额医疗支出支持、一百万的托孤信托。

7、引导激励

幸福婚礼、消费引导、创业支持。

8、企业传承

员工激励、家族控股、选拔管理团队。

9、公益慈善

传播正确价值观、回馈社会。

（二）常见交易架构

1、定制型家族信托

2、家族办公室型家族信托

供稿：市律协家族财富管理法律专业委员会